【如何以理柏指標評等搜尋優質基金】
投資的第一步是根據自己的需求進行資産配置，確定每個資産類別比重，然後再在資産類別內部選擇適當的基金類別配置。選定合適的基金類別後，再在同類的基金中選擇合適的基金投資。這樣一來，選擇基金投資就容易了很多。理柏基金評級正是為投資人在資產類別或基金類別内方便挑選基金而設計。
準確的基金分類非常重要。對投資人來講，不同類別的基金有不同的風險報酬特性，根據投資需求選擇合適的基金類別投資才能達到更好的投資目的。目前理柏在臺灣推出的基金評級共有三種，包括「整體報酬」、「穩定報酬」、「保本能力」，基金評級每月更新一次。
理柏(Lipper)是以百分比排名的等權平均數（分成5個等級，100~80%、80~60%、60~40%、40~20%、20~0%），並針對過去3年、5年和10年期間的表現，於同一組別中領先的20%基金在排名上授予Lipper Leader稱號，第二個的20%稱為第2級，中間的20%稱為第3等級，接著的20%稱為第4等級，最後的20%即稱為第5級。
如何以理柏指標搜尋優質基金簡單操作方式如下述：
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1. 首先點選基金查詢，再選擇基金指標查詢。 2. 在整體報酬的下拉式選單裏，第一格請選擇「年期」。 3. 第二格選擇「>」、「=」、「<」符號 4. 第三格選擇評比等級1~5，您若要搜尋前20%基金，請點選「1」、20~40%基金請點選「2」、40~60%基金請點選「3」、60~80%的基金請點選「4」、80~100%的基金請點選「5」。 5. 點選「查詢」鍵，稍等數秒鍾，即可查詢出您所要等級的基金。 |
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理柏的「整體報酬」評等就是將在臺灣核准售賣的同類基金根據歷史總報酬率（以新臺幣計）分爲5等份。整體酬率最高級爲「優秀」或英文的Lipper Leaders，其它的四個等級按高低順序分別爲2等、3等、4等和5等。根據不同歷史時段，理柏「整體報酬」評等又分爲3年、5年和10年和全部時段。全部時段評等基於3年、5年和10年績效排名的平均。如果你比較關心某一個特定時期的績效，你可以選擇其中一個時間的評等，如果你不確定用哪一個時段，你可以使用『全部』時期評等。 |
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整體報酬雖然是一個重要的績效指標，但是它不能反映基金報酬率的穩定性。理柏「穩定報酬」是一種綜合考慮基報酬率高低和穩定性的績效指標。除了考察每月報酬率外，「穩定報酬」還同時考察每季、每半年、每年等八種區間的報酬率以全面反映基金在不同區間下的績效。 和「整體報酬」評等相似，理柏「穩定報酬」評等也分爲五個等級（優秀、2、3、4、5）和四個時段（3、5、10年、全部）。對於那些同時重視歷史報酬率和穩定性的投資者，「穩定報酬」評提供了極大的參考價值。 |
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除了「整體報酬」和「穩定報酬」評等外，理柏還有另外一個基於歷史績效的指標，那就是「保本能力」。顧名思義，「保本能力」衡量的是基金保持投資不虧損的能力，也就是保持沒有負報酬率的能力。所以理柏「保本能力」的計算方法是過去時段所有負月報酬率的總和。那些負報酬率總和絕對值越低的基金，保本能力越强。和前面的兩個績效評等不同，「保本能力」評級的比較對象爲同資産類別（股票、債券和混合）的基金，而不是基於理柏基金分類的同類別基金。這一點投資人在使用「保本能力」評級時一定要清楚，而不要盲目的去選擇保本評級爲優秀的基金而忽略了基金所屬的資産類別。 |
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